铁杆 | 比特币不能用作支付货币？这篇文章揭穿了对比特币的最大误解

金财经近期推出硬核专栏，为读者提供热门项目的介绍或深度解读。本文来自 simplebitcoin 创始人 Luc Dossis。

Luc Dossis 之前也是各种山寨币的玩家，但经过 2 年的深入思考，他成为了比特币信徒，逐渐加深了对比特币的理解。例如，许多人认为比特币目前被用作价值存储而非支付货币。. 在 Luc Dossis 看来，这完全忽略了货币最重要的功能，作为一种支付货币首先需要成为一种价值储存手段。越多的人将其视为一种价值储存手段，就会有越多的人想要拥有它；持有的人越多，它的价格最终就会越稳定；价格越稳定，交易的人就越多。从而完成了从价值储存到交换媒介和记账单位的过程，具有货币的全部功能。

正文如下：

比特币可能不会让大多数人感到惊讶，因为他们可能已经听过一两次了。然而，他们只是听说过，比特币对他们来说仍然是一个完全陌生的概念。

当人们对某事知之甚少时，误解就更容易传播。

关于比特币的一个基本误解是它的主要用途是支付。

这使人们无法理解比特币的真正目的。

这是什么意思？

如果你问街上的大多数人，如果他们听说过比特币，他们会告诉你支付是购买咖啡或服务的一种方式。

大多数这样认为的人会反对比特币，因为比特币实际上并不比 PayPal、Apple Pay 或信用卡在日常交易中更方便。

当人们听到比特币每秒 7 笔交易、高额转账费用和交易不可逆性时，很自然地会得出结论，比特币看起来并不那么好。

除此之外，想想比特币在 10 年前凭空诞生，它的价格每天都在剧烈波动比特币如何购买物品，你就会明白为什么比特币如此容易被人们鄙视。

在这里很容易列出比特币不能用作支付货币的所有原因。

人们会问为什么不做更多的事情来提高其交易速度，如果这不可能，我们为什么不转向另一种加密货币。

这是“比特币作为支付货币”，问题是完全错误的。

目前，比特币不需要高交易速度，因为它没有与 PayPal 或 Apple Pay 竞争。

目前，比特币正在与美元竞争。

它不是另一种支付方式，它是一种全新的货币。

如果你从来没有想过你手中的货币是什么，最后一句话后面的那段可能会让你大吃一惊。

为了避免长篇大论，让我们解释一下 60 秒内的钱是多少（过于简单化了）。

什么是货币？

货币在人类历史上以多种形式存在，是人类最古老的技术之一。

珍珠、贝壳、毛皮、石头、牲畜、武器、盐、金属和纸张都被广泛用作人类社会的货币。

这些物品因其自身的特性可以作为货币，在人类社会中一直是稀缺的，这是最重要的。

用棍子或树叶作为货币是没有意义的，因为人们不想要这些东西。

另一方面，手工制作的金属匕首，一串美丽的珍珠或一张有用的动物皮，都是人们难以生产的东西，因此它们的稀缺性赋予了它们价值。

最终，这些稀有物品中的一些开始被接受，不是为了获得物品本身，而是作为另外两件物品之间的交换媒介。

例如，如果我想买一只你刚抓到的鹿比特币如何购买物品，但我只有一把斧头作为交换，它们之间可能存在的价值差异使交易变得困难。

所以第三个方便携带和分割的贵重物品可以用来计算鹿的价值，我可以用它来支付你。

最适合此目的的项目需要具有三个属性：

它们需要被使用它们的人视为有价值，并且随着时间的推移倾向于保持其价值（价值存储）。

它们充当其他两个项目之间交换的中介，并且在此过程中不被消耗（交换媒介）。

因为它们被用作交换媒介，它们逐渐成为衡量价值的默认方式，在上面的例子中是一只价值 20 gp（记账单位）的鹿。

因此，有了这三个功能，这些物品就变成了我们所知道的货币。

但这与比特币有什么关系？

就像我之前说的，比特币是一种新的货币，就像它之前出现的珍珠、贝壳和钣金一样。

比特币发明 10 年后，人们仍在谈论它，因为它是人类有史以来最好的货币。

这个判断基本上需要一本专着来论证，比如Saifedean Ammous的《比特币标准》，论证的很好，我会在这篇文章中快速总结一下。

从本质上讲，只有当人们认为它有价值时，它才能发挥货币的作用。而这东西的价值直接关系到制作难度。

黄金是所有金属中最有价值的，主要是因为两件事：我们已经开采的黄金数量（库存）和我们每年开采的新黄金数量（流量）。

这是事物的本质。

在工业需求方面，铜、锡、铅、青铜和白银都远高于黄金，但黄金更有价值。

各种贵金属的存量比（SF）

为什么？

原因是存量/流量比（SF）。

在任何给定年份，人类新开采的黄金约占其现有开采库存的 2%，因此其库存流量比 (SF) 约为 50。

拥有如此高的存量流量 (SF) 比率意味着您购买黄金有充分的理由相信，如果黄金供应量突然飙升，黄金价格不会大幅下跌。

即使黄金产量翻一番，也只会将总库存的产量从 2% 增加到 4%，不足以对黄金价格产生明显影响。此外，黄金产量翻倍是非常困难的。

比特币标准 说：

“黄金在整个人类历史中一直保持着货币的作用，其根本原因是这种持续的低供应率。”

高库存与流量 (SF) 比率使人们对物品的稀缺性充满信心，从而实现货币的第一个功能：随着时间的推移继续成为价值储存手段。

历史上没有其他项目像黄金那样具有如此高的库存与流量 (SF) 比率。

直到比特币出现。

比特币的有限供应和随着时间的推移产量的减少意味着比特币正在成为人类所见过的最稀缺的东西。

目前，每 10 分钟产生 12.5 个比特币，奖励给挖出新区块的矿工。（这里是一个简要介绍比特币工作原理的链接。）

比特币通货膨胀率

这意味着比特币的存量流量（SF）比率（截至 2019 年 8 月）为 22.7。

到 2020 年 5 月，随着比特币区块奖励减半至 6.25 BTC，比特币存量/流量比率（SF）将上升至 55。

这种将比特币供应量减半的过程每 4 年发生一次，以这种方式模拟了黄金的稀缺性。

这种情况一直持续到 2140 年，一旦流通中的比特币总数达到 2100 万枚，它将被编程为停止生产比特币。

比特币未来的存量流量比（SF）

因此我们可以看到，比特币只需要明年就拥有与黄金相当的存量流量（SF）比率（比特币为 55，黄金为 50-60）。

到下一个减半时，比特币的存量流量比（SF）达到 100 以上，然后每四年再翻一番。

正如你所看到的，在短短几年内，比特币确实会比人类社会所生产的任何东西都要稀缺。

这是一件大事。

历史一次又一次地告诉我们，当多种形式的货币同时使用时，最难生产（或最可靠）的货币每次都会获胜。

比特币是我们发明过的最可靠的货币。

价值储存

好吧，理论上比特币是一种很好的价值储存手段。但是现实呢？

考虑到比特币在过去十年中一直是世界上表现最好的资产，我认为比特币在现实中也是一种价值储存手段。

人们指出比特币的价格暴涨和暴跌，并说它波动太大，不能成为一个好的价值储存手段，而是一个泡沫，但这种论点存在两个问题。

首先，良好的价值储存并不意味着它会在短期内保持稳定。房地产和股票“泡沫”都会周期性地神奇地出现，但没有人说它们是糟糕的价值储存手段。比特币也不例外。

每次价格反弹后比特币的崩盘总是以高于前一个周期的低点结束，这意味着即使价格波动，它的价值也会随着时间的推移继续增加。

其次，真正的投机泡沫破灭了，再也不会复活。人们喜欢将比特币与 1630 年代的郁金香投机狂热相提并论，但郁金香泡沫在破灭几年后仍未恢复活力。1720 年代的南海泡沫或历史上任何其他破灭并复活的投机泡沫也没有。

但是，在自然界中真正有用的新技术周围形成的泡沫总是会恢复。想想 2000 年代初的互联网泡沫、19 世纪的铁路狂热或任何股市崩盘。这主要是由于人类的非理性。如果人们知道他们想要什么，市场是可以预测的。

由于比特币的市场规模还比较小，无论是过分热心还是悲观的投资者，都容易导致巨大的波动。

要想成为一种良好的价值储存手段，它必须能够在很长一段时间内保持或增加价值，从几十年到几个世纪的规模。在这个时间尺度上，短期波动是完全无关紧要的。

货币的其他属性

好吧，现在可以肯定地说，比特币是一种很好的长期价值储存手段。但这是否意味着它会自动变成金钱？

还没有。

正如我们上面所说，要作为货币发挥作用，它还需要成为交换媒介和记账单位。

由于比特币尚未被商家广泛接受或用于计算商品和服务的价格，我们还不能说比特币具备所有货币功能。

这也是对手所不理解的。他们看到比特币转账速度慢、波动大，用它来买东西的人并不多，所以他们认为人们永远不会用比特币作为货币，应该选择别的东西来代替比特币，让他们同时发挥这两种功能。

但这种思路的问题在于，它完全颠倒了历史。

像我们的祖先一样，您不能接受我的棍子作为付款，因为您知道棍子一文不值，因此对您来说是一笔不划算的交易。如果我告诉你这根棍子是“用区块链保护的”，我可能会让你觉得它更有价值，但最终它仍然是一根没用的棍子。

你或许能理解我说这些话的目的。声称其他加密货币作为货币比比特币更好，这完全忽略了货币最重要的功能：它首先需要成为一种价值储存手段。

在人类历史上，任何想要承担货币功能的物品都遵循以下模式：

首先，它从收藏品开始。人们出于某种爱好收集这些东西，它们很稀有，它们通常很漂亮或有用，或两者兼而有之。

它们被认为是有价值的，因为它们难以生产，它们逐渐成为一种价值储存，人们仍然想拥有它们。

因为它们是人们想要拥有的东西，所以它们开始在个人和群体之间进行交换，最终成为交换媒介和记账单位。

这是一个经得起时间考验的古老过程，而不是可以被一些吸引人的流行语颠覆的东西。

所以，是的，比特币还没有完全发挥货币的功能，但它正在实现它的路上。

越多的人将其视为一种价值储存手段，就越有人想拥有它。

持有它的人越多，它的价格最终就会变得越稳定。

它变得越稳定，就越有可能使用它进行交易。

这就是它如何成为交换媒介和记账单位的方式。

像闪电网络这样的新功能层将使比特币具有比现在更大的交易可扩展性，就像互联网早期的 TCP/IP 协议也更难使用一样，但随着功能的改进，它从几 KB 的容量为数十亿用户提供高速流媒体服务。

这些新层将帮助比特币扩展，直到只有那些最大和最重要的交易发生在比特币第 1 层。

日常支付将发生在第 2 层（如闪电网络）甚至第 3 层技术上。

这才是重点。

我们现在知道，比特币的发明并不是为了让它每秒处理数千笔交易，同时需要低交易费用、稳定的价格和安全性。

没有加密货币可以做到这一切。

在安全性、价格稳定性和交易速度之间存在巨大的权衡。如果你想要一个超快的网络，它需要在设计上高度集中，所以很难有安全性。如果它的供应不可靠，它就永远不会成为价值储存手段。

你不能拥有去中心化、安全的加密货币，同时还需要低交易费用和超快速转账。您需要通过数千个节点和昂贵的挖矿活动进行验证以保护网络。

但货币的历史告诉我们，最可靠的价值存储总是优于次要的。

因此，比特币目前还不是很适合支付，这也不是它目前的目标。

比特币不是更好的 PayPal，而是更好的美元。

原文链接：对比特币的最大误解